Škoda je počela sa radom kada je Vaclav Klement ostavio knjižaru u ranim 1890-im i spojio se sa mehaničarem Vaclavom Laurinom osnivajući malu radionicu za popravku bicikala u Mladoj Boleslavi.
Posao je krenuo vrlo zadovoljavajuće dok Vaclav Klement, inače predsednik, “Kluba za promociju biciklizma” u Mladoj Boleslavi, nije otkrio da je veoma teško doći do rezervnih delova za bicikle, a u isto vreme nije bilo domaćeg proizvođača, te su bili primorani da ih uvoze.
